Tendencias y regulación del mercado de divisas virtual en los Estados Unidos – diagrama de lexología bitcoin

El interés proviene de una confluencia de varios factores. El reciente aumento en el precio de bitcoin mostró el estado de esta moneda virtual como una clase de activos para la inversión. Ha habido un aumento significativo en los fondos de cobertura que invierten en monedas virtuales y los inversores minoristas también están invirtiendo en y negociando el activo. Además, están surgiendo mercados de negociación, por ejemplo, CBOE Futures Exchange (CFE) y Chicago Mercantile Exchange (CME) han comenzado a ofrecer Bitcoin futuros. Aunque no se ha adoptado ampliamente en las transacciones minoristas y de consumo de los EE. UU., La moneda virtual puede volverse cada vez más atractiva para los consumidores debido a problemas de seguridad de los datos y la posibilidad de tarifas de transacción más bajas. A nivel internacional, China, India y Japón han visto un crecimiento en monedas virtuales – en parte como una alternativa al dólar estadounidense. Una unidad del Banco Popular de China incluso ha promovido activamente la aplicación de la tecnología blockchain, y las grandes instituciones en Japón están comenzando a aceptar la moneda digital como una entidad transaccional. Bitcoin y algunas otras monedas virtuales están descentralizadas, lo que significa que operan independientemente de una institución de terceros. Esta es una innovación revolucionaria que despertó el interés de muchos participantes y observadores. La esencia de bitcoin y otras tecnologías que se ejecutan en el blockchain es que no existe una autoridad centralizada para las transacciones y el mantenimiento de registros; en cambio, hay múltiples entradas (es decir, computadoras) que verifican y aprueban las transacciones por mayoría. Como tal, Bitcoin y otras criptomonedas representan una forma de transferir valor sin depender de instituciones establecidas. Esto significa que moneda virtual las transferencias en la cadena de bloques tienden a ser más rápidas y más confiables, ya que no están sujetas a error humano, están limitadas por las reglamentaciones locales o son vulnerables a la manipulación.

La Securities and Exchange Commission (SEC) está preocupada de que la oferta y venta de moneda virtual (o ‘tokens’) sea una venta de un valor bajo la Securities Act de 1933 y que haya cumplimiento con las regulaciones de oferta, incluida la divulgación apropiada a inversores con el fin de prevenir el fraude. El presidente de la SEC ha publicado declaraciones sobre el aumento de las criptomonedas (ver www.sec.gov/news/testimony/testimony-virtual-currencies-oversight-role-us-securities-and-exchange-commission y www.sec.gov / news / public-statement / statement-clayton-2017-12-11) y la SEC ha publicado un boletín para inversores sobre el tema. La SEC también usará sus poderes de investigación y aplicación para evitar el fraude; en un ejemplo reciente, acusó a un ex Bitcoin-plataforma denominada y su operador con fraude (ver www.sec.gov/news/press-release/2018-23). La SEC también ha presentado acciones de cumplimiento que resultan en la administración judicial de los emisores de divisas.

Las autoridades reguladoras estatales también están desempeñando un papel en la regulación virtual monedas. Por ejemplo, la Conferencia de Supervisores de Bancos Estatales (CSBS) ha formado el Grupo de Trabajo de CSBS Emerging Payments para examinar la intersección entre la supervisión estatal, la ley estatal y los desarrollos de pagos e identificar áreas para enfoques normativos consistentes entre los estados. Además, la Conferencia Nacional de Comisionados sobre Leyes Estatales Uniformes ha desarrollado una Ley de Regulación Uniforme de Negocios de Divisas Virtuales para proporcionar un marco legal para la regulación de compañías que participan en “actividades comerciales en moneda virtual”.

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