Rynek kapitałowy – Smart money i dump money MZ bitcoin pret lei

R ynek kapitałowy jest jak dżungla, przetrwa większy i silniejszy. Każdego dnia moglibyśmy znaleźć przykład takiego działania. W tejże dżungli wyróżniamy SMART MONEY oraz DUMP MONEY. Dinero inteligente kieruje się analizą finansową, rachunkiem prawdopodobieństwa oraz naiwnością tugurio dinero. Możemy również przytoczyć inne porównanie. Dinero inteligente, jest jak lew, natomiast dump money jest jak stado owiec.

Koniec Bessy – Faza I → Na rynku kapitałowym panuje największy strach, mali inwestorzy ponieśli ogromną stratę. W samym szczycie hossy nabyli super drogie akcje i tak jak każdy chcieli na tym zarobić i odsprzedać je z zyskiem. Cóż – być może za 20 lat… W trakcie największej paniki, media oraz gazety spekuluj o końcu świata finansów, sytuacja wygląda tragicznie. W tym miejscu ponad 80 procent osób spodziewa się dalszych spadków. Wszędzie widać kolor czerwony, sentings inwestorów jest na najniższym poziomie. Właśnie w ten sposób myślą mali inwestorzy oraz media.

Faza III → akcje na rynku kapitałowym stają się drogie. Zaczyna panować niepohamowany optymizm. Medios de comunicación zaczynają ogłaszać kolejne wzrosty, bardzo silne wzrosty. Kapitał zaczyna napływać przeważnie do jednej branży. W 2000 roku były to spółki internetowe, w 2008 rynek nieruchomości, w 2018 (gdybanie) spółki technologiczne. Każdy wspomina o popularnych spółkach FANG, brokerzy prześcigają się, który z nich wymyśli lepszy banner. źródło: Google I co dalej?

Trend był wzmacniany przez pozytywne rekomendacje gazet finansowych oraz analityków. Popularność Bitcoina wzrosła do tego poziomu, że osoby, które nigdy nie miały styczności z inwestycjami nagle się nim zainteresowały. Zjawisko to można zaobserwować w realnym świecie, ale także w wyszukiwanych frazach. Każdy z nas szuka odpowiedzi w wyszukiwarce, dlatego narzędzie google tendencia potrafi przepowiedzieć przyszłość, a także nieubłagany koniec bańki spekulacyjnej. Bitcoin

Bitcoin, szaleństwo górnicze wygląda tak samo jak poprzednie bańki. Best a sztandarowy przykład inwestowania stada owiec. Skoro inni zarabiają, dlaczego ja mam na tym nie zarobić? Na poniższej grafice przedstawiono notowania słynnej kryptowaluty BTC na tle liczby wyszukiwań frazy Bitcoin w wyszukiwarce de Google. ódródło: opracowanie własne na podstawie Google Trends

Zainteresowanie w ujęciu czasowym koreluje z ceną Bitcoin. Estoy aktywo a jest droższe, tym coraz szersza publika zaczyna się nim interesować. Dwa tygodnie przed załamaniem ceny w lipcu 2017 roku otrzymałem kilka telefonów od osób, które kompletnie nie znają się na inwestycjach. Pytanie było jedno i to samo „co para bromear Bitcoin i czy warto w niego zainwestować?”. BTC – konkluzja

Gorące aktywa charakteryzują się wysokimi stopami zwrotu oraz dużą popularnością. Wysokie stopy zwrotu przyciągają coraz większą rzeszę niedoświadczonych inwestorów. Medios, widz widc duże zainteresowanie wokół jednego aktywa finansowego podgrzewają sytuację. Aktywa rosną, wszyscy się cieszą. Cena takich aktywów jest oderwana de rzeczywistości, ale nikt na to uwagi nie zwraca, bo po co? Problema powstaje wtedy, gdy przestaje napływać kapitał ulicznych inwestorów i pojawia się panika. Aktywa tracą 20 proc. W jeden Tydzień. Rynek Walutowy

Mi nombre: oficjalnych statystyk 80 procent graczy na rynku Forex traci. Nie ma w tym nic zaskakującego, bromea con jeden z najcięższych rynków na świecie. Dlaczego tracą? Po pierwsze, na tym rynku są wszyscy. Od zwykłego Kowalskiego do funduszu lewarowanego poprzez bank centralny. Większość osób na rynku walutowym stara się wykryć formacje cenowe oraz patterny, ale nie oszukujmy się – jeżeli Orlen czy KGHM albo rząd wymienia EUR na PLN, a nie patrzą na analizę technicznn. I w tym leży problem.

Aczkolwiek a nie jest jedyny problem małych inwestorów. Największą bolączką spekulantów na rynku Forex jest psychologia oraz nieumiejętność realizacji strat. Wydawałoby się, że czym dłuższy trend, tym prywatni inwestorzy zarabiają coraz więcej, otóż nie – tracą. Do sprawdzenia pozycji małych spekulantów posłużymy się narzędziem udostępnionym przez Myfxbook. źródło: Myfxbook

Na powyższej grafice widać kilka, bardzo interesujących rzeczy. W górnym panelu mamy parę walutową, w tym przypadku USD / CAD. Z kolei najważniejsza informacja widnieje na niższym panelu. Kolor czerwony przedstawia wolumen transakcyjny krótkich pozycji. Z kolei zielony mówi o wolumenie pozycji długich. Przy tym warto również zaznaczyć, że dane pochodzą tylko z kont realnych Forex.

Co z tego wszystkiego wynika? Podczas mocnego trendu spadkowego wydawałoby się, że mali inwestorzy powinni dobierać coraz większą ilość krótkich pozycji. Aczkolwiek tak się nie stało, większość powiększała pozycję długą. Wiedza książkowa o szybkim zamykaniu stratnych pozycji i nieuśrednianiu straty poszła w niepamięć, emocje przejęły kontrolę. Waluty – konkluzja

Na rynku istnieją firmy, które zajmują się badaniem sentymentu wśród inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych. Używają do tego zaawansowanych modeli ekonometrycznych oraz danych pochodzących z banków komercyjnych oraz giełd. Niestety, większość tego typu informacji jest płatna i nie ma co się temu dziwić. źródło: Asesoramiento de inversión real

Powyższa grafika obrazuje ilość gotówki ulokowaną w poszczególnych aktywach przez prywatnych inwestorów. Pierwsza zmienna przedstawia ilość kapitału ulokowanego na giełdzie. Jak widać, przed samym rozpoczęciem kryzysu finansowego inwestorzy trzymali w tym aktywie ok. 70 procent kapitału inwestycyjnego. Z kolei podczas bessy wartość ta spadała w okolicę 45 procent.

Aczkolwiek zgodnie z różnymi teoriami zarządzania portfelem powinniśmy mieć do czynienia z odwrotną zależnośśą. W trakcie zwyżki cen aktywów należy pozbywać się akcji z portfela, a następnie przenosić kapitał w tanie aktywa, tak aby portfel był cały czas zrównoważony. Niestety podczas hossy nowoczesne teorie zarządzania portfelem idą w las, prywatnych inwestorów interesuje tylko kierunek północny. CFTC

Kilka akapitów wcześniej wspomniałem, że dostęp do aktualnego sentymentu inwestorów kosztuje, ale dostęp do pozycjonowania się dużych oraz małych graczy na rynku kontraktów terminowych już nie n. W każdy piątek komisja CFTC publikuje informacje o pozycjonowaniu spekulantów na rynku kontraktów terminowych. Temat ten poruszymy w kolejnym artykule, który będzie dotyczył jedynie Smart Money, za którymi warto podążać. Z kolei historyczne szczyty w pozycjach netto na kontraktach terminowych mogą być zapowiedzią odwrócenia trendu, dlaczego?

Zanim odpowiemy na to pytanie, należy zastanowić się kto napędza długoterminowe trendy wzrostowe oraz spadkowe na rynku kapitałowym. Odpowiedź jest prosta, duży kapitał, a taki posiadają instytucje finansowe takie jak: fundusze lewarowane, fundusze inwestycyjne oraz inni. Jeżeli dana grupa spekulantów oraz inwestorów jest już wykupiona oraz wykreowała dany trend, to kto będzie w stanie pchnąć ceny na wyższe poziomy? Być może inwestorzy indywidualni, ale będzie to już ostatni impuls wzrostowy.

Kontynuując nasze rozważania, duża ilość pozycji na kontraktach terminowych wśród funduszy lewarowanych oraz inwestycyjnych w jednym kierunkzpañe a la vidad de los animales a la luz de los animales de los animales de los animales de América del Norte Właśnie z tego powodu na rynku możemy zauważyć tzw. apretón corto. Ankiety na rynku kapitałowym

Ankiety na rynku kapitałowym powinny być odczytywane odwrotnie. Jeżeli większa ilość analityków lub graczy na rynku spodziewa się ruchu wzrostowego lub spadkowego, a powinniśmy grać przeciwnie do ich prognoz. Dlaczego? Ponieważ większość zawsze się myli. Konkursy robione w Parkiecie oraz innych mediach finansowych również mogą być odczytywane jako antyprognostyk. A gdzie Smart money?

Powyższe rozważania oraz rady są bezcenne. Na początku przygody z rynkami powinniśmy nauczyć się czego nie robić, un dopiero potem przejść na wyższy poziom. Zatem czego nie robić? Unikać wszelkiej maści analiz oraz rekomendacji podążających za trendem. Warto zwrócić uwagę, iż większość ekspertów twierdzi, że w Stanach Zjednoczonych nadejście bessa. Mają rację, ale bez przeprowadzenia odpowiedniej analizy nie jesteśmy w stanie określić kiedy a nastąpi. Zamiast podążać za tymi przepowiedniami i short’ować rynek kapitałowy powinniśmy szukać okazji na innych rynkach.

Jeżeli ktoś o tym pisze i krzyczy, dane aktywo staje się coraz popularniejsze. Najlepsze rynki to te, o których nikt nic nie pisze i nikt ich nie analizuje. Dlaczego? Ponieważ nie ma tam kapitału spekulacyjnego oraz małych inwestorów. Jeżeli takowy zacznie napływać, para bromear con sygnał ostrzegawczy – pora się ewakuować. Kolejny artykuł zapewne bardziej Cię zaciekawi, gdyż jest o Inteligente dinero, czyli o tym co powinieneś robić! Czyż rynek kapitałowy nie jest fascynujący?

banner