Navegue por la tormenta del mercado: análisis de stock y modelado del juego fallido de bitcoin

Desarrollé el S&Índice de volatilidad P500 para ayudar a caracterizar la volatilidad de la S&Mercado P500. No tiene nada que ver con $ VIX (que muestra la expectativa del mercado de una volatilidad de 30 días, construida usando las volatilidades implícitas de una amplia gama de S&Opciones de índice P 500). Este indicador sirve para clasificar la volatilidad del período de mercado actual usando mercado datos de precios de 1990 a 8/9/2016.

El primer cuadro a continuación es el técnicos acumulativos Modelo que data de 2006. El modelo fue más alto hoy por séptimo día consecutivo. Aquí puede ver el rendimiento del modelo (en azul vs. SPX en negro) desde 2006. modelo técnico acumulativo último hizo un nuevo All Time High el 1/30/2018, pero retrocedió más cerca de su 200ma el pasado primavera, antes de comenzar una recuperación silenciosa.

¿Qué es este modelo? Es una evaluación integral de un buen número de indicadores técnicos en cada S&P500 valores. Este modelo hace 2 cosas bien. Primero, muestra las divergencias del precio de SPX. Lo más valioso de todo, mi modelo tiene mucha menos volatilidad que el precio de SPX, pero hace un gran trabajo al capturar la tendencia SPX, lo que debería ser útil para pronosticar los movimientos de precios de SPX en el futuro.

Esta tabla intenta usar un promedio a largo plazo para VIX para identificar los mercados alcistas. Utilizo un EMA de 442 horas de VIX, ya que es aproximadamente la cantidad de horas comerciales que hay en un trimestre del año. Cuando este valor está por debajo de 17.5, aquellos a los que les gusta comerciar de un lado a la vez deben asegurarse de negociar el lado largo. Este cuadro no hace ningún comentario sobre los otros momentos, lo que significa que el inverso no es necesariamente cierto.

Alto-Bajo fue +37 en la actualidad. El SPX McClellan Oscillator ha sido más alto 6 de los últimos 7 días. La línea SPX A-D está por encima de su EMA 20 en aumento, con su ATH realizada el 8/24/2018. El índice de acumulación está en el rango positivo, pero superó en julio de 2016, con divergencias negativas que se remontan a 2016. New Highs, McClellan y Summation Index han tendido a la baja para cada nuevo máximo en el mercado, BEARISH a largo plazo.

Cada semana echaré un vistazo al UST10Y-UST2Y, aunque será el gráfico diario. Esta tabla simboliza si la curva de rendimiento está apoyando la expansión económica (al aumentar la dispersión) o proporcionando vientos máximos adicionales (disminuyendo). Las divergencias positivas largas y fuertes están en su lugar en mínimos recientes. Este nivel está muy por debajo de los niveles observados en octubre de 2007, y muy por debajo cuando Trump asumió el cargo.

Lo que es interesante aquí, la propagación está en 0.21, mientras que las recesiones desde la década de 1970 comenzaron cuando la propagación era cercana a cero o negativa (se muestra a continuación). Si esa tendencia es correcta, estamos un tiempo lejos de eso. Puede ver que la tendencia es más baja en los últimos años, pero actualmente estamos en la cima o en la consolidación. La etapa de toros comenzó antes de las elecciones, ya que la marea se estaba volviendo positiva para el apoyo de Trump. Si miramos el corto plazo, no ha habido una nueva colocación alta o baja recientemente, por lo que no hay divergencias que comparar para hacer una predicción.

Descargué los datos del Tesoro de los Estados Unidos (todos los períodos de vencimiento) para todos los días desde 1990. Luego preformé una regresión lineal sobre los rendimientos para cada período de vencimiento cada día y calculé la pendiente del regresión lineal línea. Esto es más sólido que simplemente restar 10Y-2Y como muchos (incluyéndome a mí). El gráfico resultante muestra que la pendiente del período fue negativa en rojo claro. ¿Ves lo bien que se alinean con la tapa SPX en 2000 y justo antes de la cima de 2007? Ahora mira de 2009 al día de hoy. ¡La pendiente de rendimiento es bastante estable y en realidad está subiendo! Recuerde, ¡hay mentiras, malditas mentiras y estadísticas! ¡Actualmente estamos cerca de los mejores niveles desde antes de la Gran Recesión 2008-2009!

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