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Digital financiero servicios como tarjetas de débito o dinero móvil podría reducir las barreras comunes para el ahorro, incluido el tener que viajar largas distancias para depositar dinero en una cuenta bancaria o retirarse de ella. La distancia al banco más cercano o al agente de dinero móvil es un predictor clave de la utilización de cuentas de ahorro (Dupas et al. 2017) y dinero móvil (Jack y Suri 2014). Las intervenciones que han reducido las distancias de viaje, como las sucursales de bancos rurales (Burgess y Pande 2005) y la proliferación de agentes de dinero móvil (Suri y Jack 2016), han llevado no solo a un mayor ahorro, sino también a una menor pobreza. Las tarjetas de débito reducen la distancia de viaje

La distancia que las personas deben recorrer para acceder a los servicios financieros se puede reducir digital servicios financieros y fintech. Mostramos cómo una tecnología específica, la tarjeta de débito, reduce las distancias de viaje (Bachas et al., 2017). Específicamente, estudiamos un experimento natural en el que las tarjetas de débito vinculadas a cuentas de ahorro existentes se extendieron geográficamente a través del tiempo a los beneficiarios del programa de transferencias de efectivo del gobierno mexicano Oportunidades (recientemente renombrado como Prospera). Las cuentas son administradas por Bansefi, un banco del gobierno creado para aumentar el ahorro y la inclusión financiera entre las poblaciones marginadas.

Antes de recibir tarjetas de débito, las familias beneficiarias (que se encuentran entre las familias más pobres de México) recibían transferencias de gobierno a persona directamente en una cuenta de ahorros cada dos meses. Usamos el despliegue de tarjetas de débito a lo largo del tiempo para comparar beneficiarios entre enero de 2009 y octubre de 2011 (cuando finalizan nuestros datos) con los de un grupo de control que recibió tarjetas de débito inmediatamente después de nuestro período de estudio, entre noviembre de 2011 y abril de 2012. Después de recibir tarjetas de débito, los beneficiarios continuaron recibiendo sus beneficios en la cuenta de ahorros, pero pudieron acceder a sus transferencias y ahorros en el cajero automático de cualquier banco. Como resultado, la distancia media por carretera que un beneficiario tuvo que viajar para acceder a su cuenta disminuyó de 4.8 a 1.3 kilómetros (Figura 1).

Esta reducción en la distancia de viaje para realizar transacciones financieras permitió a las familias acceder a sus cuentas caminando (en lugar de, por ejemplo, tomar el autobús): la proporción de beneficiarios que caminaron para retirar el pago de transferencia aumentó en un 59%. Además, antes de recibir tarjetas de débito, el 84% de los beneficiarios tuvo que renunciar a las tareas domésticas, el cuidado de los niños o el trabajo para viajar al banco y acceder a su transferir; después de recibir tarjetas, solo el 25% lo hizo, una disminución de 59 puntos porcentuales. Acceso financiero y uso de la cuenta

Antes del lanzamiento de las tarjetas de débito, aunque los beneficiarios habían estado recibiendo sus pagos de gobierno a persona en cuentas de ahorro, rara vez usaban sus cuentas para ahorrar. En cambio, por lo general retiraron el monto total de la transferencia poco después de recibirla para reducir el número de viajes al banco. Esto es consistente con los hallazgos de otros países como Brasil (Bold et al., 2012), Colombia, India (Muralidharan et al., 2016), Níger (Aker et al., 2016) y Sudáfrica, donde también se pagan transferencias en efectivo. a través de cuentas bancarias o de dinero móvil y destinatarios generalmente retiran el monto total de la transferencia en un retiro de suma global en cada período de pago.

En un documento anterior (Bachas et al., 2017), encontramos que después de recibir las tarjetas, los beneficiarios responden al costo de transacción reducido de acceder a sus cuentas al comenzar inmediatamente a realizar más transacciones en la cuenta. El aumento en las transacciones también se correlaciona con el cambio en cuánto deben viajar: los que tuvieron la mayor reducción en la distancia de viaje: la diferencia entre cuánto tuvieron que viajar para acceder a su dinero en la sucursal bancaria y qué tan lejos tuvieron viajar a un cajero automático – también tuvo el mayor aumento en el número de transacciones que hicieron después de recibir tarjetas. Verificación de saldos para monitorear el banco y generar confianza

La mayoría de los beneficiarios no comenzaron a ahorrar en la cuenta inmediatamente después de recibir una tarjeta de débito: aunque comenzaron a hacer más transacciones, la mayoría no dejó mucho dinero en la cuenta de un período de pago al siguiente al principio. En cambio, dejaron cantidades muy pequeñas en la cuenta y verificaron los saldos de sus cuentas en varias ocasiones, lo que sirvió como un mecanismo para monitorear el banco y crear confianza de que su dinero es seguro. Con el tiempo, la cantidad de veces que usaron la tarjeta para verificar el saldo de su cuenta disminuyó, y muchos beneficiarios comenzaron a ahorrar después de aproximadamente un año con la tarjeta de débito (Figura 2). Después de dos años con la tarjeta, casi todos los beneficiarios ahorraron en sus cuentas bancarias. Como resultado, el efecto inmediato de tarjetas de débito fue solo un pequeño aumento en el ahorro promedio, proveniente del 16% de los beneficiarios que comenzaron a ahorrar inmediatamente después de recibir la tarjeta. Después de aproximadamente un año, los saldos de ahorro aumentaron sustancialmente, y después de dos años con la tarjeta, los saldos promedio de ahorro fueron de 750 pesos, o aproximadamente el 2% del ingreso anual (Figura 3).

El aumento inmediato de las transacciones y el 16% de los beneficiarios que comenzaron a ahorrar inmediatamente después de recibir la tarjeta probablemente se deba a la reducción inmediata en los costos de transacción provistos por la tarjeta de débito. Sin embargo, para la mayoría de los beneficiarios, que comenzaron a ahorrar solo después de un retraso, el aumento del ahorro probablemente se deba a una combinación de reducciones tanto en los costos de transacción como de monitoreo. Para probar esta hipótesis, volvimos a los datos de la encuesta que preguntaban a cada beneficiario por qué no guardaban en su cuenta bancaria de Bansefi. Los que tenían la tarjeta más tiempo tienen un 33% menos de probabilidades de informar que no guardan debido a la baja confianza. Esta pregunta de la encuesta también nos permitió descartar otras explicaciones sobre el efecto diferido sobre la proporción de beneficiarios que ahorran, como aprender a usar la nueva tecnología. Los servicios financieros digitales permiten a los pobres ahorrar más

Utilizamos datos de encuestas de hogares longitudinales para evaluar si el aumento en los saldos de las cuentas bancarias es un aumento en los ahorros totales o una sustitución de otras formas de ahorro (tanto formales como informales). Encontramos que después de cerca de un año, los beneficiarios en el grupo de tratamiento aumentaron su tasa de ahorro general en una cantidad muy cercana al efecto que vemos en los datos de la cuenta administrativa. No encontramos cambios diferenciales en los ingresos o activos en el grupo de tratamiento en comparación con el control, sino que el aumento del ahorro se financia a través de un consumo actual reducido. Por lo tanto, el aumento en los ahorros formales de cuentas bancarias no parece desplazar otras formas de ahorro. Observaciones finales

Los productos Fintech que permiten a los titulares de cuentas controlar los bancos y aumentar su confianza en las instituciones financieras pueden ser una vía prometedora para permitir que los pobres ahorren en el sector financiero formal. Estas intervenciones aprovechan las tecnologías prevalentes, como las tarjetas de débito, los terminales de punto de venta y los teléfonos móviles. Los gobiernos y las organizaciones no gubernamentales utilizan cada vez más estas tecnologías para digitalizar sus programas sociales de transferencia de efectivo, brindando la oportunidad de escalar rápidamente estas tecnologías de fomento de la confianza y permitir que los pobres ahorren más. Referencias

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