IShares lanza las carteras ETF todo en uno Canadian Couch Potato sobre cómo gastar bitcoins

En febrero, al escribir sobre los nuevos fondos de asignación de activos de la vanguardia lanzada, pregunté por qué a alguien le había llevado tanto tiempo crear una versión ETF del tradicional fondo de inversión de índice equilibrado. Ahora, solo 10 meses después, los inversionistas canadienses que desean crear una cartera de ETF con una sola operación pueden elegir entre dos opciones excelentes.

Sin embargo, a diferencia de sus contrapartes de vanguardia, los nuevos fondos de ishares no son productos nuevos. Más bien, se trata de un reinicio de dos fondos anteriores: el índice de portafolio básico de ingresos balanceados ishares ETF (CBD) y el índice de portafolio central de crecimiento equilibrado ishares ETF (CBN). Estos fondos han existido desde 2007, pero nunca obtuvieron activos significativos, probablemente debido a sus tarifas relativamente altas (alrededor del 0,75%) y su estrategia confusa (índices no tradicionales, fondos del sector).

Ninguna de las exposiciones en moneda extranjera está cubierta en el lado de la renta variable, por lo que cualquier apreciación en el dólar canadiense afectará negativamente los rendimientos de los fondos de inversión, mientras que un dólar canadiense en caída les dará un impulso. Esta transferencia de bitcoin a usd es una buena estrategia a largo plazo: la investigación es clara en que las carteras de acciones de Canadá con exposición a monedas extranjeras en realidad tienen una volatilidad más baja que aquellas que intentan cubrir este riesgo.

En cuanto al reequilibrio, es probable que esto se haga con regularidad utilizando nuevos flujos de efectivo, que probablemente serán significativos a medida que los nuevos modelos atraigan a nuevos inversionistas. Si eso no es suficiente, Blackrock dice que no se esperaría que “etfs” se desvíe de las ponderaciones objetivo de la clase de activos en más de una décima parte de la ponderación objetivo para una determinada clase de activos “. En otras palabras, si el objetivo es un bitcoin. los bonos canadienses son del 32%, el fondo se reequilibraría si esa clase de activos estuviera sobre o subponderada en 3,2 puntos porcentuales. IShares vs. Vanguard: ¿en qué se diferencian?

Más bonos corporativos. Los servicios de vanguardia solo utilizan fondos de bonos de mercado amplio, que incluyen principalmente bonos del gobierno y una cantidad menor de empresas. Los nuevos fondos de ishares se inclinan más hacia los bonos corporativos al agregar a XSH como aproximadamente el 20% de la asignación de ingresos fijos canadienses, y al dividir el componente de EE. UU. De manera equitativa entre los bonos del tesoro y las empresas. Esto hace que los fondos Ishares sean un poco más riesgosos que sus contrapartes de vanguardia, aunque todos los bonos son de grado de inversión (no bonos de alto rendimiento).

Una mezcla diferente de acciones canadienses, estadounidenses e internacionales. XBAL y XGRO asignan una mayor participación a las acciones estadounidenses (45% de la asignación global de capital) en comparación con sus homólogos de vanguardia (40%). La participación asignada a las acciones canadienses es correspondientemente inferior al 25% del objetivo de capital general, en comparación con el 30% en los fondos de vanguardia.

Tarifa más baja. IShares siempre ha sido muy competitivo en cuanto a las tarifas, y con estos nuevos beneficios han reducido la vanguardia en cuatro puntos básicos: los nuevos fondos tienen una tarifa de administración del 0.18%, en comparación con el 0.22% para VBAL y VGRO. (esto incluye las tarifas en los fondos subyacentes: nunca hay una doble inmersión en las tarifas en los “fondos de fondos”). Una vez que se agregan los impuestos a esa tarifa de administración de bitcoins com, espere que el MER de los fondos ishares sea aproximadamente 0.20% o 0.21%. Antes de comprar

Si está haciendo más compras comparativas, aquí hay algo importante que debe tener en cuenta: como XBAL y XGRO son nuevos mandatos para EFS con un historial relativamente largo (sus predecesores se lanzaron hace 11 años), su historial de rendimiento pasado no tiene ningún significado. Al 30 de noviembre de 2018, por ejemplo, la página web de XBAL informa un rendimiento anualizado de 7.41% en los últimos 10 años. Pero este desempeño fue lo que el antiguo CDB acumuló con una estrategia completamente diferente, por lo que no tiene relevancia en el futuro.

Solo una advertencia más: si se siente atraído por XGRO y planea invertir en una cuenta sujeta a impuestos, no compre este ETF hasta enero de 2019. Esto se debe a que el nuevo mandato del fondo dio lugar a importantes ganancias de capital como clave pública de bitcoin. Se dio cuenta como las antiguas explotaciones fueron vendidas y reemplazadas. Cuando los fondos de inversión y los fondos mutuos obtienen ganancias, se los pasan a los partícipes al final del año. Eso significa que si compra estos fondos a fines de diciembre, pagará impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas antes de que fuera el propietario de las unidades, es como recibir la factura para cenar en un restaurante aunque se presente después del postre.

IShares ha estimado que la distribución de las ganancias de capital para XGRO será la friolera de 6.84% de su valor de activo neto. Si ese número es exacto, una compra de $ 10,000 (aproximadamente 500 acciones) podría resultar en una distribución de ganancias de capital de $ 684, la mitad de la cual estaría sujeta a impuestos a su tasa marginal. Puede evitar esta trampa de impuestos esperando hasta el nuevo año para comprar el ETF. (Ishares no espera que haya una distribución similar de ganancias de capital para XBAL).

Gracias por este regalo de Navidad temprano. Al mirar las hojas de fondos para los nuevos recursos compartidos, parece que el MER inferior aún no ha alcanzado esas hojas. Todavía al norte de los 70 puntos básicos. Ambos etfs son elegibles para la reinversión de dividendos (DRIP) y contribuciones en efectivo previamente autorizadas (PACC) – mínimo de $ 50 / mes – dos características interesantes. Voy a consultar con mi firma de corretaje para ver si puedo configurar un PACC y cuál sería el costo. La literatura de Ishare parece sugerir que puedo evitar incurrir en “comisiones de intermediación adicionales y tarifas de servicio” utilizando sus funciones DRIP y PACC. He estado creando una cartera de teleadictos con fondos mutuos de bitcointalk de TD e-series y ahora estoy en transición a la tercera cartera de teleadictos utilizando ZAG, VCN y XAW. Supongo que mi pregunta es ¿por qué no usaría simplemente las opciones ishares de XBAL o XGRO? Un ETF, sin necesidad de reequilibrio, la función DRIP y una función PACC para contribuciones sistemáticas. Más tiempo para estar en el sofá. Dicho esto, ¿quizás XBAL y XGRO son una buena opción para las cuentas registradas pero no tanto para las no registradas?

Como de costumbre, esta ha sido una gran información por la cual estamos agradecidos. Mi dinero se invierte con sunlife financial a través de mi plan de contribución definida por el empleador anterior. Desde entonces, dejé la empresa y mi edad es mayor de 55 años, puedo transferir el dinero a otra institución o seleccionar otras opciones dentro de sunlife. Sunlife ha desarrollado opciones estándar para seleccionar, como balance, crecimiento, etc., utilizando de 4 a 5 fondos diferentes, como leith wheeler canadian equity, aberdeen global equity funds y otros. La tarifa de administración total cobrada por la opción de crecimiento o crecimiento de sunlife es entre .42 a .48%, donde como si invirtiera en VGRO o VBAL, el MER máximo sería de .22%.

Puedo ver un ahorro razonable en la tarifa si transfiero mi dinero a fondos como VGRO / XGRO. Además, los fondos subyacentes de Sunlife son fondos activos que llevan a más impuestos debido al rastreador de bitcoin a una administración más activa. Sin embargo, estoy tratando de entender cuáles podrían ser los beneficios de mantener mi dinero invertido en los fondos administrados activamente descritos anteriormente en lugar de pasar a fondos simples como VGRO / XGRO.

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