Impacto financiero de una adquisición inversa con una corporación shell – venta de bitcoins

Una de las formas populares para que las empresas privadas obtengan un estado de cotización en la Bolsa de Valores Canadiense (“CSE”) es a través de una adquisición inversa (“RTO”) con una entidad cotizada existente. La versión más común de un RTO es cuando una entidad operativa privada se fusiona con una corporación fantasma listada (más o menos), efectuada a través del intercambio de participaciones en el capital, que típicamente resulta en propietarios de la entidad privada que obtienen el control de la entidad combinada después la transacción.

Comprender cómo se conforman los registros financieros de la entidad combinada resultante es un factor esencial para que el liderazgo de la entidad privada mida la amplitud de dicha transacción. Sin embargo, a menudo se pasa por alto en medio de otros requisitos reglamentarios. Las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y su interpretación brindan orientación específica en torno a esta área, que es el tema de esta sección.

A pesar de que la sociedad anónima pública emite acciones, desde una perspectiva contable estas transacciones se consideran transacciones de capital de la entidad privada buscando obtener el estado de listado de la corporación shell no operativa. Por lo tanto, son equivalentes a la emisión de acciones por parte de la entidad privada para adquirir los activos netos del concha pública corporación. A diferencia de una adquisición directa lograda a través del intercambio de participaciones en el patrimonio, donde los registros contables son una continuación de la entidad emisora ​​de acciones, en un RTO, se conservan los registros financieros históricos de la entidad privada. El RTO se logra reconociendo, en los estados financieros de la entidad privada, los activos netos de la corporación fantasma listada públicamente a cambio de acciones “consideradas” emitidas por la entidad privada para obtener un puesto de control en la entidad combinada. La estructura de capital, sin embargo, (es decir, el número y tipo de instrumentos de patrimonio emitidos) de la entidad combinada, refleja la estructura de capital de la sociedad anónima cotizada públicamente, incluidos los instrumentos de patrimonio intercambiados en el RTO.

Las acciones emitidas emitidas por la entidad privada, que es la contraprestación que ha pagado por la adquisición de la sociedad fantasma pública, se reconocen a su valor razonable y cualquier diferencia entre el valor razonable de estas acciones atribuidas y la valor razonable de los activos netos adquiridos de la sociedad fantasma pública, representa un costo para la entidad privada. El Comité de Interpretación de las NIIF señala que, para la entidad privada, esta diferencia en los valores razonables se considera un pago por el servicio de cotización bursátil de sus acciones y, por lo tanto, debe ser contabilizado como gasto a través de su ganancia o pérdida. Esto contrasta con el tratamiento habitual del costo de emisión de capital, que reduce el valor del capital recaudado. El liderazgo de la entidad privada, por lo tanto, necesita comprender esto y evaluar si este es un impacto aceptable en su financiero reportando

Aunque esta es una introducción simplista de qué esperar si elige obtener una cotización en una bolsa de valores por medio de una RTO con una corporación fantasma listada, la contabilización de tales adquisiciones puede ser bastante compleja. Esto podría incluir la determinación del valor razonable de la contraprestación por la transacción (es decir, el valor de las acciones atribuibles emitidas por la entidad privada), el valor razonable de los activos netos de la transacción. corporación de shell pública, consideraciones de interés no controlador, cálculos de ganancias por acción, por nombrar solo algunos. La idea clave es asegurarse de involucrar a sus asesores contables, en medio de otros consultores, en el momento correcto en todo el proceso para que tenga una imagen completa del impacto de su transacción deseada.

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