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Gran parte del mundo fintech cree que la tecnología blockchain revolucionará la forma en que servicios financieros la industria opera. Por supuesto, algunas de las iteraciones actuales de la tecnología –bitcoin, entre ellos, son criticados por su baja velocidad y alto consumo de energía. Estas cualidades parecen hacer que la perspectiva de que la cadena de bloques forme el futuro de las finanzas no sea inevitable.

Los partidarios de Blockchain, por otro lado, sostienen que la tecnología todavía está en pañales, que se abordará su deficiencia y que es solo cuestión de tiempo antes de que una de sus aplicaciones se arraigue y tenga un impacto verdaderamente transformador. Carl Wegner, que se desempeña como director general y jefe de Asia para el tecnología blockchain el desarrollador R3, habló recientemente con nosotros sobre Progreso él y su firma han hecho tan bien como donde se anticipa el rumbo de la cadena de bloques tanto a corto como a largo plazo.

Acabamos de completar nuestra ronda de financiación el año pasado y más de 40 bancos miembros y compañías de tecnología han invertido en nosotros. Nuestra estructura de la junta es muy global, con un tercio de nuestra corriente de ingresos e inversiones que fluye de Asia, un tercio de Europa y un tercio de los EE. UU. Es fácil decir que R3 es una de las mayores iniciativas mundiales de blockchain y estamos trabajando en varios proyectos de moneda digital del banco central con reguladores en Canadá, Singapur, Hong Kong y Tailandia.

Empezamos haciendo proyectos en los que cada uno tendría de cinco a 10 instituciones financieras trabajando en un área específica para aprender sobre la tecnología blockchain. Estas áreas incluyen seguro, financiación del comercio, pagos, activos digitales, KYC [conozca a su cliente], etc. A medida que avanzamos en el proceso, nos dimos cuenta de que aunque blockchain tiene un enorme potencial en el mundo sin permisos, los servicios financieros requieren una cadena de bloques autorizada. Por lo tanto, construimos Corda, una plataforma blockchain permitida en la que los proveedores de tecnología están creando soluciones para diferentes áreas.

Cuando hacemos un proyecto, muy a menudo la mitad de las personas involucradas son del lado técnico y la otra mitad son personas de negocios. Tenemos bastantes miembros que aprovechan esta educación para proteger sus decisiones e inversiones de TI en el futuro. También es valioso para los empresarios entender cómo esta nueva tecnología va a cambiar su uso de datos y cómo lidiar con KYC y la privacidad del cliente en el futuro.

Blockchain en finanzas comerciales se ve extremadamente prometedor. En el último mes, tuvimos a ING y HSBC hablando sobre un acuerdo de financiamiento comercial que hicieron con Cargill. Completaron una transacción de financiamiento comercial en vivo utilizando Corda que involucró un envío a granel de soja de Argentina, a través del brazo comercial de Ginebra de Cargill, a Malasia, a través de la subsidiaria de Cargill en Singapur como comprador. Una carta de crédito fue emitida usando Corda por HSBC a ING.

Hay proyectos de tres meses llamados proyectos de incubadora, que eventualmente entran en un producto comercial y tenemos varios en curso. Marco Polo anunció recientemente una plataforma de financiación del comercio de cuenta abierta que comenzó como piloto. También hubo un anuncio recientemente de Guardtime y Ernst & Young sobre la construcción de su piloto de seguro marítimo basado en Corda. También tenemos una compañía que está comerciando oro físico en Canadá con la aprobación del regulador.

Por ejemplo, entiendo que Deutsche Bank a nivel mundial tiene más de 14,000 plataformas con API [interfaces de programación de aplicaciones] construidas entre ellas. Se ha estimado que, en general, entre el 15% y el 20% de los costos del banco se destinan a su presupuesto de TI. ¿Cuánto de eso va a informes regulatorios? Si un regulador tuviera un nodo en la cadena de bloques junto con quien regulan, no tendría que hacer otro regulador informe de nuevo. Los reguladores tendrían una ventana para ver lo que se les permite ver en tiempo real. También serían más eficientes porque no tendrían que ordenar grandes cantidades de datos.

Blockchain es un libro mayor distribuido. Una cadena de bloques o un libro mayor distribuido es valioso cuando tiene diferentes bases de datos por razones reglamentarias, de fronteras nacionales y comerciales que no se pueden compartir. Por ejemplo, en Taiwán, tendrías una tarjeta de salud, que es una tarjeta con chip. Tiene su historial médico en él. Cuando va al médico y le recetan su medicamento, luego va a un mostrador central para tomar un número y pagar su tarifa. Será bastante económico porque está pagando solo su porción. Luego, esperaría en la fila y recogería su medicamento cuando aparezca su número en la pantalla. La razón por la que tiene todos estos pasos es porque hay diferentes bases de datos que manejan esta información. Si esas bases de datos se pueden superponer, en lugar de tener que depositar una factura para que realice un pago, se debitará automáticamente de su cuenta bancaria por $ 6 y se deducirán los $ 34 de la compañía de seguros que se pagarán directamente al hospital. Todo está en un libro de contabilidad. Sabría tu número de teléfono. Por lo tanto, le enviará por SMS que el medicamento está listo cuando la base de datos del hospital indique que el medicamento está listo para ser recogido. La compañía de seguros AIA, miembro nuestro, dijo que potencialmente hasta el 75% de sus costos administrativos podrían desaparecer al no tener que volver a introducir los datos o tener información manejada en papel introducida en bases de datos separadas.

Blockchain tradicionalmente ofrece un tipo de mecanismo de consenso en el que transmites información al mundo y nadie puede mentir porque le cuentas a todos lo que hiciste. Cuando nosotros construido Corda reconocimos que este modelo no funciona para los servicios financieros porque, por un lado, no es posible que HSBC tenga conocimiento de cada transacción que JPMorgan y Citibank realizan a diario. En segundo lugar, si tuviera una base de datos que incluyera todos los bancos a nivel mundial, habría más de 11,000 bancos compartiendo datos. Si cada banco tuviera que mantener una base de datos que contuviera los datos de todos los demás bancos, sería inmensa. Esa es una de las razones por las que la cadena de transmisión tradicional no funciona para los servicios financieros. Sería demasiado costoso de mantener, difícil de manejar y demasiado lento para las transacciones de divisas de alta velocidad, por ejemplo, ya que el 50% de los bancos tendría que aprobar cada transacción antes de que se completara.

Con Corda, tenemos lo que llamamos un consenso configurable. En nuestro sistema, el consenso es configurable en función de la seguridad necesaria en la transacción. Un pago dentro de la sucursal no necesita tantas partes contactadas como para una transacción de FX transfronteriza. Por lo tanto, se puede configurar a lo que las entidades consideren aceptable y con lo que los reguladores se sienten cómodos. Como la información se comparte en un grupo más pequeño, también se mueve mucho más rápido.

Piensa en la reconciliación. HSBC compra una acción que Citi vende. Toma T + 2 porque ambos tienen los datos en su base de datos, pero el banco custodio tiene que verificar dos veces con cada uno de ellos. Con una base de datos compartida, verían los mismos datos, por lo que no es necesario reconciliarse. Cualquiera que sea el partido que comenzó la transacción está ingresando su parte de la transacción. No tienen que duplicar la información porque están viendo lo mismo. La verificación de esa transacción proviene de usar la misma base de datos. Podrían usar lo que se llama un notario, que es un motor de verificación. Podría ser hardware, software o incluso un tercero como un regulador. No tiene que usar una red de transmisión para todos los bancos en todo el mundo para cada transacción. Habrá como máximo de cuatro a cinco entidades que tocan cada transacción: dos bancos, un grupo de notarios y un regulador.

Public blockchain es una forma de verificar los datos transmitiéndolos a todos. Si tiene que transmitir a todos, digamos, al 50% de los participantes, 2.500 de los 5.000 blockchain los mineros tienen que verificarlo. Eso va a ser demasiado lento para las transacciones de divisas. Como mencioné anteriormente, los costos para mantener la misma base de datos para todo el sistema bancario global también serán exorbitantes. Esto simplemente no tiene sentido. Private blockchain es una forma de compartir bases de datos para la mutualización de costos y velocidad.

Esto también parece resolver el problema del sistema de negocios, pero siempre existe la preocupación de que tenga que contratar a todos para la financiación del comercio, para, por ejemplo, hacer que el sistema funcione. Es imposible que todos se registren desde el principio. A medida que se expande, el obstáculo es alto porque las personas usan diferentes sistemas y tienen pocos incentivos para cambiar.

No puedes tener una tormenta perfecta con todos los que se unan a la vez. Una decisión tecnológica que tomamos en Corda es construir la interoperabilidad entre soluciones. Si alguien construye una aplicación de financiamiento de comercio de cuenta abierta, es posible que solo se concentre en eso. Habrá otros que se centrarán en las transacciones FX, KYC y otros componentes que un banco necesita para realizar un servicio completo de una transacción comercial. Cualquier componente creado en la plataforma Corda podrá interactuar directamente y, por lo tanto, el valor de la suma de los componentes aportará los amplios beneficios de la automatización. financiación del comercio. Esto no podrá suceder de inmediato, pero es un proceso que ya está ocurriendo en Corda, ya que vemos que los servicios del ecosistema de financiación del comercio crecen y se agregan más servicios mensualmente.

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